Im April 2025 gab der Murphy&Spitz Green Bond Fund leicht nach und schloss den Monat mit einer Performance von -0,19%. Somit weist er eine Wertsteigerung von +1,04% seit Jahresanfang aus.

Im Monat April ging es an den Finanzmärkten durch die Eintrübung der globalen Wachstumsaussichten sehr turbulent zu. Diese wirtschaftliche Unsicherheit ist Folge der von US-Präsident Donald Trump angekündigten und zum Teil wieder ausgesetzten Zölle. Zölle treffen insbesondere exportstarke Nationen. Die gesenkten Konjunkturaussichten für Deutschland durch das Bundeswirtschaftsministerium fügen sich demnach passend ins Bild ein.

Im Laufe des Aprils nahm die Verunsicherung wieder ab, die US-Handelsbeschränkungen wurden ausgesetzt. Und so scheint es, als ob langsam wieder Vernunft in das Getriebe der US-Handelspolitik kommt.

Es gab einige Kursbewegungen, die sich in der Bewertung des Fonds bemerkbar machten. So sackte der Anleihenkurs der Sowitec aus Sonnenbühl, ein Entwickler von Solar- und Windparks, von 94% auf 88% ab. Aus dem operativen Geschäft gab es keine negativen Meldungen, welche die Korrektur begründen würden. Auch die ehemalige Actaqua, nun Paul Tech sackte ab. Der Kurs der Anleihe liegt mittlerweile bei 74%. Ende Februar 2024 lag der Anleihenkurs noch bei 88%. Die Anleihe steht am 1. Dezember zur Rückzahlung an. In direkten Gesprächen mit der Geschäftsführung wurde lediglich mitgeteilt, dass aktuell über eine weitere Finanzierung verhandelt wird, die Rückzahlung aber nicht zur Disposition steht.

Die Investitionsquote lag am 30. April 2025 bei 98,06% und legte somit leicht zu. Der durchschnittliche Kupon liegt weiterhin bei 5,22%. Die durchschnittliche Duration der Anleihen nahm leicht auf 2,61 ab. Die Rendite stieg auf 9,76% p.a. Am 13. Dezember 2024 erfolgte eine Ausschüttung in Höhe von € 4,04 je Anteil. Dies entspricht einer Rendite von 4% nach 3,3% (2023). Der ausschüttungsfähige Betrag stieg zum 30. April 2025 auf € 1,86 (2023: € 0,65 / 2024: € 1,52). Es wird angestrebt, die Diversifikation zu erhöhen, wenn sich qualitativ gute Green Bonds anbieten. Die Investitionsquote soll konstant gehalten bzw. leicht zurückgenommen werden.