Investitionsquote überschreitet 50 %
Murphy&Spitz Green Bond Fund Update
Der Murphy&Spitz Green Bond Fund hat Ende Januar die Investitionsquote von 50 % überschritten. Dies nehmen wir zum Anlass ein kurzes Update zum aktuellen Portfolio und dem weiteren Portfolioaufbau zu geben.
Der Murphy&Spitz Green Bond Fund wurde am 23. November 2022 aufgelegt. Der Portfolioaufbau erfolgt schrittweise und liegt aktuell voll im Plan. In den nächsten beiden Monaten sollen jeweils weitere circa 25 % des Fondsvolumens in grüne Anleihen investiert werden, sodass der Fonds voraussichtlich zum Ende des ersten Quartals 2023 vollständig investiert sein wird. Dieser stetige Portfolioaufbau hat verschiedene Gründe. Einerseits wird teilweise in Anleihen mit einer verhältnismäßig geringen Liquidität investiert, in denen eine Position nur dann ohne Auswirkungen auf den Kurs aufgebaut werden kann, wenn der Einstieg schrittweise erfolgt. Andererseits wird über den schrittweisen Aufbau des Portfolios das Markttiming-Risiko, in einem derzeit sehr anspruchsvollen Zinsumfeld, über einen größeren Zeitraum gestreut. Nachdem das Portfolio vollständig aufgebaut wurde, sollen weitere Positionen insbesondere direkt bei Neuemission in das Portfolio aufgenommen werden, sodass ein größtmöglicher nachhaltiger Impact erzielt werden kann.
Aktuell ist der Murphy&Spitz Green Bond Fund in 18 Titel investiert, die den sechs nachhaltigen Branchen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Ökologisches Bauen, Naturkost, Gesundheit und Nachwachsende Rohstoffe zuzuordnen sind. Ein klarer Fokus liegt dabei auf der zukunftsträchtigen Branche der erneuerbaren Energien mit einem Anteil von knapp 34 % des Fondsvolumens. Die drei größten Einzelpositionen sind aktuell mit einer Gewichtung von jeweils circa 4,8 %:
- NKT, ein dänischer Produzent für Hochspannungs- und Niedrigspannungsleitungen, dessen Leitungen es ermöglichen, immer mehr dezentrale Erneuerbare-Energien-Parks ans Netz zu bringen und damit die Energiewende voranzutreiben,
- Schletter, der Marktführer im DACH-Raum für PV-Freiflächen- und PV-Aufdach-Montagesysteme, mit dessen Gerüsten bereits Solaranlagen mit einer Gesamtkapazität von über 45 GW gebaut wurden und
- Ørsted, der dänische Marktführer für die Entwicklung und den Betrieb von Offshore-Windparks, der seit 1991 30 % der globalen Offshore-Windkapazitäten außerhalb Chinas gebaut hat und sich stetig zu einem 100 % grünen Unternehmen entwickelt.
Da Ørsted aktuell jedoch „erst“ 92 % der eigenen Strom- und Wärmeproduktion aus regenerativen Energien produziert, wurde ausschließlich der zertifizierte Green Bond des Unternehmens in den Murphy&Spitz Green Bond Fund aufgenommen. Doch was ist eigentlich ein Green Bond und wie wird sichergestellt, dass die Anleiheerlöse ausschließlich in grüne Projekte investiert werden? Das und mehr rund um das Thema Green Bonds erklären wir im nächsten Artikel. Stay tuned!
