Im August 2026 gab der Murphy&Spitz Green Bond Fund etwas nach und beendete den Monat mit -0,40%. Die Wertentwicklung des laufenden Jahres summiert sich somit bis zum Stichtag 31. August auf -2,94%.

Wie in den Vormonaten gab es an den Finanzmärkten im August keine starken Kursbewegungen. Wichtige Aktienindizes wie beispielsweise DAX oder Dow Jones bewegten sich in einer relativ engen Bandbreite. Dies mag auch damit zusammenhängen, dass sich weltweit viele wichtige Volkswirtschaften trotz ungelöster globaler Krisen weiterhin als resilient erweisen.

Die Position von Actaqua bzw. Paul Tech musste gesenkt werden, da der Kursanstieg zu einer passiven Anlagegrenzverletzung geführt hat. Eine passive Anlagegrenzverletzung tritt dann ein, wenn die Regeln eines offenen Fonds durch Kursbewegungen seine festgesetzten Quoten überschreiten. Solch eine passive Anlagegrenzverletzung durch starke Kursanstiege ist, wie in diesem Fall, innerhalb eines Zeitraums von 30 Tagen wieder zurückzuführen. Die Regeln sind: alle Portfoliopositionen über 5% dürfen nicht über 10% ansteigen, ferner darf die Summe der Positionen über 5% nicht die aggregierte Summe von 40% vom Net Asset Value überschreiten.

ABO Energy meldete regelmäßig Erfolge im operativen Geschäft, sodass es Grund zur Hoffnung gibt. Das Gutachten zur Rettung des Erneuerbare-Energie-Entwicklers aus Wiesbaden fiel positiv aus. Zwischenzeitlich erholte sich der Anleihenkurs etwas. Leider wartet die Öffentlichkeit weiterhin auf einen zusammenhängenden Plan.

Am 6. Dezember 2025 erfolgte die jährliche Ausschüttung in Höhe von € 4,- je Anteil. Dies entspricht einer Rendite von 4,23%. Der ausschüttungsfähige Betrag stieg bis Ende August 2026 auf € 2,50 (2025: € 3,63). Der durchschnittliche Kupon liegt weiterhin bei 4,67%, die durchschnittliche Duration sank auf 2,21 Jahre. Es wird angestrebt, die Diversifikation weiter zu erhöhen, wenn sich qualitativ gute Anleihen nachhaltiger Unternehmen anbieten. Die Investitionsquote sank auf 94,85% und soll angehoben werden. Die Diversifikation soll durch Liquiditätszuflüsse und Gewinnmitnahmen erhöht werden.