Im April 2026 legte der Murphy&Spitz Green Bond Fund abermals zu und stieg um +1,42%. Die Wertentwicklung des laufenden Jahres summiert sich zum Stichtag 30. April auf -1,21%

Unterstützt durch Hoffnungen auf Fortschritte bei den Friedensverhandlungen zur Beilegung des Iran-Konfliktes, war die Stimmung an den Finanzmärkten im Monat April tendenziell positiv. Daran haben negativ ausgefallene Wirtschaftsdaten nichts geändert. Beispielsweise hat der Internationale Währungsfonds (IWF) im April bekannt gegeben, dass er 2026 mit einem etwas schwächeren Wachstum der Weltwirtschaft rechnet als bislang angenommen.

Fast vollständig aufgelöst wurde die Position der HEP Global. Der Entwickler von Photovoltaikparks in den USA und Deutschland kann seine Rückzahlung zu Mitte Mai nicht tätigen und bat die Anleihehaltenden um einen Aufschub. Das Management hat sowohl in der Kommunikation mit Anleihehaltenden als auch beim Projektverkauf in den USA versagt. Da sich im Firmengehäuse des Emittenten keine Sicherheiten mehr befinden, wurde die Position fast vollständig verkauft.

Durch die starken Kursgewinne der Anleihe von Paul Tech / Actaqua im April kam es zu einer Überschreitung der 10%igen Höchstgrenze für Positionen im Portfolio, was eine passive Anlagegrenzverletzung darstellt. Daher musste die Position um 10% abgebaut werden, so dass sie inkl. Zinstopf wieder unter die 10%-Grenze kommt.

Bei Erwerb und Veräußerung von Anleihen mit einem Zinssatz (Kupon), erfolgt die Weitergabe der Zinsen an den Kaufenden bzw. Verkaufenden. Die Zinsen werden im Falle eines Verkaufs des Wertpapiers dem Zinstopf entnommen und der Liquidität zugerechnet. Dies ist bei dem Verkauf der beiden Anleihen geschehen. Eine Veränderung des NAV erfolgt nicht.

Am 6. Dezember 2025 erfolgte die jährliche Ausschüttung in Höhe von € 4,- je Anteil. Dies entspricht einer Rendite von 4,23%. Der ausschüttungsfähige Betrag sank bis Ende April 2026 auf € 1,20 (2025: € 1,86). Der durchschnittliche Kupon sank auf 5,11%, die durchschnittliche Duration stieg leicht auf 2,46 Jahre. Es wird angestrebt, die Diversifikation weiter zu erhöhen, wenn sich qualitativ gute Anleihen nachhaltiger Unternehmen anbieten. Die Investitionsquote liegt bei 95,12% und soll weiter ausgebaut werden.